ETFs Temáticos: Qué son, cómo funcionan y por qué atraen a los inversores

Invertir puede implicar la investigación de una amplia variedad de fondos, tickers y estrategias. Entre las diversas categorías disponibles en el mercado, una que ha cobrado mayor relevancia en los últimos años es la de los Thematic ETFs (Exchange Traded Funds), conocidos como ETFs Temáticos.

 

A continuación, explicamos qué son estos ETFs, cómo funcionan y por qué han despertado un interés creciente entre los inversores.

 

¿Qué es un ETF?

Un ETF (Exchange Traded Fund) es un fondo de inversión que se intercambia en una bolsa de valores y que está compuesto por diferentes tipos de activos, como acciones, títulos de deuda, materias primas, monedas o una combinación de todos ellos en un solo producto.

 

Al invertir en un ETF, el inversor compra una acción que representa una participación en toda la cartera del fondo, sin necesidad de adquirir cada activo individualmente. Igual que las acciones, los ETFs son líquidos y pueden comprarse o venderse a lo largo del día.

 

En la aplicación Bradesco Investments, los clientes elegibles pueden comprar y vender acciones de ETFs negociados en el NASDAQ y en la NYSE. La cotización de la acción se define en el momento de la negociación y varía según la oferta y la demanda, además de otras condiciones de mercado.

 

Antes de invertir, es importante que el inversor lea el folletos de inversión (prospectus), que son los documentos de oferta del fondo. Estos documentos explican de forma detallada los objetivos del fondo, los riesgos involucrados, las comisiones cobradas y el tipo de empresas que componen la cartera.

 

¿Qué son los ETFs Temáticos?

Dentro del universo de los ETFs existen diversas categorías de inversión. Los ETFs temáticos son una de ellas y se caracterizan por buscar exposición a una idea, tendencia o tema específico, como la innovación tecnológica, la energía limpia o incluso los avances en el área de la salud. En lugar de seguir al mercado en su conjunto, el fondo selecciona empresas que estén vinculadas a un tema específico.

 

Algunos ETFs temáticos están formados por grupos de empresas que operan en un mismo ámbito, como inteligencia artificial, ciberseguridad o biotecnología. También pueden utilizarse distintos tipos de activos para obtener exposición a un concepto de inversión temática.

 

Por ejemplo, el iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)* ofrece exposición a activos digitales, mientras que el SPDR® Gold Shares (GLD)* brinda a los inversores exposición a metales preciosos.

 

Por lo tanto, un tema no siempre necesita involucrar un grupo de empresas. En algunos casos, se basa en un único elemento, como el oro, la energía limpia o Bitcoin, en lugar de varias acciones diferentes.

 

¿Cuáles son las diferencias entre los ETFs temáticos y los ETFs tradicionales?

ETFs tradicionales

Por lo general, los ETFs tradicionales siguen índices ampliamente reconocidos e invierten en diversas empresas y sectores al mismo tiempo. Esto ofrece al inversor una forma eficiente de acceder a una gran parte del mercado, cubriendo grandes compañías de EEUU o una mezcla diversificada de emisores, sin necesidad de comprar individualmente cada activo que compone el índice.

 

ETFs Temáticos

Los ETFs temáticos, en cambio, se concentran en una sola idea o tendencia de largo plazo, y no en el mercado en su conjunto. Estos ETFs también ofrecen una forma eficiente de acceder a diversas empresas, pero de manera más dirigida, debido a su enfoque temático.

 

Existen incluso algunas estrategias multiasset que se construyen con objetivos específicos, como acompañar la inflación o buscar retornos reales ajustados por inflación. Estos enfoques pueden combinar distintas clases de activos, como TIPS (Treasury Inflation‑Protected Securities), materias primas e inversiones relacionadas, para alcanzar dichos objetivos.

 

El desempeño de los ETFs temáticos puede verse influido por diversos factores, incluyendo la forma en que se construye el índice, el nivel de concentración en determinadas empresas y las condiciones generales del mercado. Por ello, estos fondos pueden presentar una mayor volatilidad y variación de desempeño en comparación con índices amplios de mercado.

 

Los ETFs temáticos permiten a los inversores obtener exposición a varias inversiones o empresas dentro de un mismo tema, ayudando a reducir el riesgo de depender únicamente de una acción individual.

 

Ejemplos de inversiones temáticas

Las categorías a continuación son solo ilustrativas. No representan recomendaciones ni una lista de productos aprobados:

• Energía limpia: incluye empresas vinculadas a tecnologías de energía renovable.
• Innovación tecnológica: empresas relacionadas con áreas como inteligencia artificial, ciberseguridad o infraestructura digital.
• Infraestructura: empresas vinculadas al desarrollo de infraestructura física o digital.
• Innovación en salud: empresas de biotecnología, tecnología médica o telemedicina.
• Aeroespacial y defensa: empresas que producen tecnología de defensa o actúan en la industria aeroespacial.

Algunos ETFs también siguen sectores tradicionales de la economía estadounidense. Entre ellos se encuentran los ETFs de la familia Select Sector SPDR®*, que permiten al inversor enfocarse en áreas específicas del S&P 500. El Health Care Select Sector SPDR® ETF (XLV)* se concentra en empresas del sector salud, como farmacéuticas y fabricantes de equipos médicos. El Energy Select Sector SPDR® ETF (XLE)* reúne compañías vinculadas a la producción y distribución de energía, mientras que el Financial Select Sector SPDR® ETF (XLF)* sigue bancos, aseguradoras y otras instituciones financieras. Estos ETFs sectoriales permiten acceder a partes importantes del mercado estadounidense de forma simple y diversificada, sin necesidad de seleccionar acciones individuales.

 

Los inversores deben recordar que, al ser más concentrados, estos ETFs pueden fluctuar más. Por ello, muchos prefieren utilizar ETFs temáticos solo como complemento de la cartera, y no en lugar de inversiones más amplias y diversificadas.

 

¿Por qué los inversionistas se interesan por los ETFs Temáticos?

1. Exposición a tendencias de largo plazo: Los ETFs temáticos permiten una exposición directa y simplificada a temas como la innovación tecnológica, la energía limpia o los avances en salud, sin necesidad de seleccionar cada empresa individualmente.
2. Diversificación dentro de un solo tema: Incluso cuando se enfocan en una tendencia o sector específico, los ETFs temáticos ofrecen diversificación al reunir varias empresas relacionadas con el mismo concepto.
3. Índices profesionales y reglas claras: Los ETFs temáticos siguen índices con reglas bien definidas, lo que aporta mayor claridad sobre cómo se seleccionan las empresas y ayuda al inversor a acceder a sectores más complejos de forma organizada y transparente.
4. Accesibles y eficientes en costos: Como la mayoría de los ETFs, las versiones temáticas pueden negociarse fácilmente en bolsa, ofreciendo practicidad y liquidez, generalmente con costes más bajos que los fondos tradicionales.
5. Complemento de cartera: Para quienes buscan complementar su cartera, los ETFs temáticos permiten invertir en temas que se alinean con sus convicciones, intereses personales o expectativas de largo plazo.

 

¿Quiere comenzar a invertir en ETFs temáticos?

Invertir en ETFs temáticos puede diversificar la cartera de inversión y ampliar la exposición a tendencias que están moldeando distintos sectores de la economía. Los clientes elegibles pueden acceder a ETFs temáticos a través de la aplicación Bradesco Investments, donde es posible ver las opciones disponibles y buscar aquellas que mejor se alineen con los objetivos y el perfil de riesgo.

 

¿Cuáles son algunos riesgos importantes para considerar?

Como cualquier inversión, los ETFs temáticos conllevan ciertos riesgos. Al concentrarse en una idea o tendencia específica, es fundamental que el inversor comprenda qué factores pueden influir en su desempeño:

• Riesgo de concentración: el fondo puede invertir en solo algunos sectores o empresas, lo que puede generar mayor volatilidad si se producen cambios significativos en esas áreas.
• Riesgo de metodología: la forma en que se construye el índice y las reglas utilizadas para seleccionar empresas pueden influir directamente en el desempeño del fondo.
• Sensibilidad regulatoria y política: ciertos temas pueden verse afectados por cambios en políticas o regulaciones gubernamentales.
• Liquidez y formación de precios: algunos ETFs temáticos, especialmente los de temas más específicos, pueden tener bajo volumen de negociación, lo que puede dificultar la compra o venta de participaciones sin afectar al precio del fondo.

Entender cómo funcionan los ETFs temáticos ayuda a los inversores a tomar decisiones más acertadas y bien fundamentadas. Estos productos pueden formar parte de una cartera diversificada, en línea con el perfil de riesgo y los objetivos de inversión de cada inversor.

 

Aviso importante

Este material se proporciona únicamente con fines informativos y educativos. No constituye ni debe interpretarse como una recomendación, oferta o solicitud para comprar o vender ningún valor, producto de inversión o estrategia. Los ejemplos y descripciones aquí incluidos son ilustrativos y no representan asesoramiento de inversión específico.

Invertir en valores y activos financieros implica riesgos, incluida la posible pérdida del capital invertido. El desempeño pasado no es indicativo de resultados futuros. Este contenido está dirigido a un público amplio y no considera objetivos de inversión individuales, circunstancias financieras ni necesidades específicas. Los inversores deben analizar cuidadosamente su propia situación financiera, objetivos y tolerancia al riesgo antes de tomar cualquier decisión de inversión. Para orientación personalizada, consulte a un asesor financiero cualificado.