ETFs Temáticos: o que são, como funcionam e por que eles atraem investidores

Investir pode significar explorar uma ampla variedade de fundos, tickers e estratégias. Entre as diversas categorias disponíveis no mercado, uma que tem chamado cada vez mais atenção nos últimos anos é o Thematic ETFs (Exchange Traded Fund), conhecido em Português como ETFs Temáticos.

 

A seguir, explicamos o que são esses ETFs, como funcionam e por que têm atraído cada vez mais interesse de investidores.

 

O que é um ETF?

Um ETF (Exchange Traded Fund) é um fundo de investimento negociado em bolsa composto por diferentes tipos de ativos, como ações, títulos de dívida, commodities, moedas, ou uma combinação de todos esses ativos, em um único produto.

 

Ao investir em ETF, o investidor compra uma cota que representa uma participação em toda a carteira desse fundo, sem precisar adquirir cada ativo individualmente. Assim como as ações, os ETFs são líquidos e podem ser comprados ou vendidos ao longo do dia.

 

No Bradesco Investments App, clientes elegíveis podem comprar e vender cotas de ETFs negociados na NASDAQ e NYSE. O preço da cota é definido no momento da negociação, variando conforme a oferta e demanda e demais condições de mercado.

 

Antes de investir, é importante que o investidor leia o prospectus (prospecto), que são os documentos de oferta do fundo. Esses documentos explicam de forma detalhada os objetivos do fundo, os riscos envolvidos, as taxas cobradas e o tipo de empresas que compõem a carteira.

 

O que são ETFs Temáticos?

Dentro do universo dos ETFs, existem diversas categorias de investimento. Os ETFs temáticos são uma delas, e se caracterizam por buscar exposição a uma ideia, tendência ou tema específico, como inovação tecnológica, energia limpa ou até avanços na área da saúde. Em vez de acompanhar o mercado como um todo, o fundo seleciona empresas que estejam conectadas a algum tema específico.

 

Alguns ETFs temáticos são formados por grupos de empresas que atuam em uma mesma área, como inteligência artificial, cibersegurança ou biotecnologia. Diferentes tipos de ativos também podem ser utilizados para obter exposição a um conceito de investimento temático.

 

Por exemplo, o iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)* oferece exposição a ativos digitais, enquanto o SPDR® Gold Shares (GLD) oferece aos investidores exposição a metais preciosos.

 

Logo, um tema nem sempre precisa envolver um conjunto de empresas. Às vezes, ele é baseado em um único elemento, como ouro, energia limpa ou Bitcoin, em vez de várias ações diferentes.

 

Quais as diferenças entre ETFs temáticos e ETFs tradicionais?

ETFs tradicionais

Geralmente, ETFs Tradicionais, acompanham índices amplamente reconhecidos, e investem em diversas empresas e setores ao mesmo tempo. Isso oferece ao investidor uma forma eficiente para acessar uma grande parte do mercado, cobrindo grandes companhias dos EUA ou uma mistura diversificada de emissores. Isso, sem a necessidade de comprar individualmente cada ativo que compõe um índice.

 

ETFs Temáticos

Já os ETFs temáticos se concentram em uma única ideia ou tendência de longo prazo, e não no mercado como um todo. Os ETFs temáticos também oferecem aos investidores uma forma eficiente de acessar diversas empresas, porém de maneira mais direcionada, devido ao seu viés temático.

 

Inclusive, existem algumas estratégias multiasset que são construidas com objetivos específicos, como acompanhar a inflação ou buscar retornos reais ajustados pela inflação. Essas abordagens podem combinar diferentes classes de ativos, como TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities), commodities e investimentos relacionados para atingir esses objetivos.

 

O desempenho dos ETFs temáticos pode ser influenciado por diversos fatores, como a forma como o índice é construído, o nível de concentração em certas empresas e as condições gerais de mercado. Portanto, esses fundos podem apresentar maior volatilidade e variação de desempenho em comparação com índices amplos de mercado.

 

Os ETFs temáticos permitem que investidores obtenham exposição a vários investimentos ou empresas dentro de um único tema, ajudando a reduzir o risco de depender apenas de uma ação individual.

 

Exemplos de investimentos temáticos

As categorias abaixo são apenas ilustrativas. Elas não representam recomendações nem uma lista de produtos aprovados:

• Energia limpa: inclui empresas ligadas a tecnologias de energia renovável.
• Inovação tecnológica: empresas ligadas a áreas como inteligência artificial, cibersegurança ou infraestrutura digital.
• Infraestrutura: envolve empresas relacionadas ao desenvolvimento de infraestrutura física ou digital.
• Inovação em saúde: empresas de biotecnologia, tecnologia médica ou de telemedicina.
• Aeroespacial e defesa: empresas que produzem tecnologia de defesa ou atuam na indústria aeroespacial.

Alguns ETFs também seguem setores tradicionais da economia americana. Entre eles estão os ETFs da família Select Sector SPDR®*, que permitem ao investidor focar em áreas específicas do S&P 500. O Health Care Select Sector SPDR® ETF (XLV)* concentra empresas de saúde, como farmacêuticas e fabricantes de equipamentos médicos. Já o Energy Select Sector SPDR® ETF (XLE)* reúne companhias ligadas à produção e distribuição de energia. Por fim, o Financial Select Sector SPDR® ETF (XLF)* acompanha bancos, seguradoras e outras instituições financeiras. Esses ETFs setoriais possibilitam acessar partes importantes do mercado dos EUA de forma simples e diversificada, sem a necessidade de escolher ações individuais.

 

Os investidores devem lembrar que, por serem mais concentrados, esses ETFs podem oscilar mais. Por isso, muitos preferem usar ETFs temáticos apenas como complemento da carteira, e não no lugar de investimentos mais amplos e diversificados.

 

Por que investidores se interessam por ETFs Temáticos?

1. Exposição a tendências de longo prazo: Os ETFs temáticos permitem que o investidor tenha exposição facilitada e direta a temas como inovação tecnológica, energia limpa ou avanços na saúde, sem selecionar cada empresa individualmente.
2. Diversificação dentro de um único tema: Mesmo quando focados em uma tendência ou setor específico, os ETFs temáticos ainda oferecem diversificação, pois reúnem várias empresas relacionadas ao mesmo conceito.
3. Índices profissionais e regras claras: ETFs temáticos seguem índices com regras bem definidas, o que traz mais clareza sobre como as empresas são escolhidas, ajudando o investidor a acessar setores mais complexos de forma organizada e transparente.
4. Acessíveis e eficientes em custo: Como a maioria dos ETFs, as versões temáticas podem ser negociadas facilmente nas bolsas, oferecendo praticidade e liquidez a custos geralmente mais baixos do que fundos tradicionais.
5. Complemento a carteira: Para quem deseja complementar a carteira, os ETFs temáticos permitem investimentos em temas que combinam com as convicções, os interesses pessoais ou as expectativas de longo prazo de seus investidores.

 

Quer começar a investir em ETFs temáticos?

Investir em ETFs temáticos pode diversificar a carteira de investimento e da exposição a tendências que estão moldando diferentes setores da economia. Clientes elegíveis podem acessar ETFs temáticos pelo app Bradesco Investments. Lá, é possível ver as opções disponíveis e pesquisar as que melhor se alinham aos objetivos e perfil de risco.

 

Quais são alguns riscos importantes a considerar?

Assim como qualquer investimento, ETFs temáticos envolvem alguns riscos. Por se concentrarem em uma ideia ou tendência específica, é fundamental que o investidor entenda quais fatores podem influenciar seu desempenho.

• Risco de concentração: o fundo pode investir em apenas alguns setores ou empresas, o que pode gerar maior volatilidade caso ocorram mudanças significativas nessas áreas.
• Risco de metodologia: a forma de construção do índice e as regras usadas para escolher as empresas podem influenciar diretamente o desempenho do fundo
• Sensibilidade regulatória e política: certos temas podem ser afetados por mudanças em políticas ou regulamentações governamentais.
• Liquidez e precificação: alguns ETFs temáticos, especialmente os de temas mais específicos, podem ter pouco volume de negociação. Isso pode dificultar comprar ou vender cotas sem alterar o preço do fundo.

Understanding how thematic ETFs work helps investors make more informed decisions. These products contribute to the construction of a more diversified portfolio, aligned with each investor’s risk profile and objectives.

 

Aviso importante

Este material é fornecido apenas para fins informativos e educacionais. Não se destina e não deve ser interpretado como recomendação, oferta ou solicitação para comprar ou vender qualquer valor mobiliário, produto de investimento ou estratégia. Os exemplos e descrições aqui contidos são ilustrativos e não representam aconselhamento de investimento específico.

Investir em títulos e ativos financeiros envolve riscos, incluindo a possível perda do capital investido. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Este conteúdo é destinado a um público amplo e não considera objetivos de investimento individuais, circunstâncias financeiras ou necessidades específicas. Os investidores devem analisar cuidadosamente sua própria situação financeira, objetivos e tolerância ao risco antes de tomar qualquer decisão de investimento. Para orientações personalizadas, consulte um profissional financeiro qualificado.